extraprofit adó

Extra profit taxes: fine-tuning of the rules

The Government Decree No. 197/2022 (published on 4 April 2022) on extra profit taxes was also amended in the Hungarian Gazette No. 118 promulgating the new Small Entrepreneur Tax Act (so called KATA Act). Although the focus has been almost entirely on the new KATA rules, it is worth mentioning the amendments to the extra profit taxes.

In our previous article, we outlined which sectors will be hit by extra profit taxes from 1 July 2022. Part of the amending decree (257/2022) published on 18 July 2022 contains only stylistic clarifications, the more significant changes are summarized below:

  • Credit institutions and financial enterprises:in their case, the basis of the special tax is the net turnover according to the Act on Local Taxes. As a result of the amendment, the amount of net turnover does not include the income from the sale of goods and services not generated in the ordinary course of their business, as defined in the Act on Local Taxes. In addition, the book value of assets acquired back and sold onward during the term or at the end of the term of the financial lease (excluding the amount accounted for as the acquisition value of the asset under financial lease) is not included in the tax base.
  • Investment firms and credit institutions:originally, only investment services provided by the Hungarian State Treasury or the institution operating the Postal Settlement Centre were exempt from financial transaction tax. As a result of the amendments, purchases of financial assets for the benefit of an individual not carrying out a business activity with a value not exceeding HUF 20,000 per purchase are also exempt. In addition, the scope of this tax is extended to those who provide investment services as cross-border services under the Act for Investment Firms. In their case, the amending regulation also clarifies when and how they have to register with the Hungarian tax authority.
  • Ground handling entity (for air passenger transport activity)the scope of the obligations has been clarified with retroactive effect from 1 July 2022. The obligation will be imposed on ground handling entities that provide passenger and baggage handling services.
  • Insurance companies:the additional advance tax payable by 30 November 2022 will be calculated on the basis of the more favorable additional tax rate specified for 2023 and not with the one for 2022.
  • Taxpayers subject to the public health product tax (so called NETA):the scope and definition of products subject to NETA have been clarified and two products with a more favorable tax rate have been distinguished within snacks.
rezsitám

“Rezsiveszélyhelyzet”: lehetséges munkáltatói támogatási formák

Bár konkrét jogszabályi alapja nincs még az energiaválság okán hozott intézkedéseknek, és így a részletszabályok sem ismertek, egy szinte biztos, számos család esetében jelentősen meg fognak növekedni augusztus 1-jétől a havi közüzemi kiadások. Cikkünkben sorra vesszük azokat a támogatási formákat, melyekkel a munkáltató segítheti a nehéz helyzetbe került munkavállalóit.

  1. Pénzbeli támogatás

Az Szja törvény generális szabálya szerint, amennyiben a foglalkoztató pénzbeli támogatást kíván nyújtani egy magánszemélynek, az a köztük lévő jogviszonyra vonatkozó adózási szabályok szerint viseli az adókötelezettségeket. Tehát, ha a munkáltató például egy egyszeri nagyobb összeggel vagy havonta rendszeresen kíván hozzájárulni a várhatóan megnövekedő rezsikiadások csökkentéséhez, ez az összeg a munkavállaló munkabérével azonos mértékben és módon fogja viselni az adókötelezettségeket.

  1. Távmunkavégzés költségtérítése

A koronavírus járvány hozadékaként egyre több munkáltató vezette be és alkalmazza jelenleg is a hibrid munkavégzést vagy a teljes távmunkavégzést. Azóta számos munkajogi, és egyéb – például a költségtérítésre vonatkozó adózási – szabály is átalakításra került, elősegítve a minél szélesebb körben történő alkalmazhatóságot.

Távmunkavégzés esetén két lehetőség merül fel a rezsikiadások adómentes támogatására: tételes költségelszámolás és átalány költségtérítés.

Az első esetben az otthoni munkavégzéssel kapcsolatos rezsikiadások (pl. fűtés, világítás) adómentesen olyan mértékig támogathatók, mely valamilyen arányszám alkalmazásával alátámasztja a költségtérítés jogosságát. Fontos, hogy ha a lakás és a munkavégzési hely műszakilag nem elkülönített, akkor a kiadásokat a távmunkavégzéssel arányosan, az adott költségre jellemző mértékegységek (munkaidő, m2, m3 stb.) alapulvételével lehet figyelembe venni.

Ettől egyszerűbb megoldásként 2022. június 1-jétől az Szja törvénybe bevezetésre került az igazolás nélkül elszámolható, és így adómentesen adható átalány költségtérítés. Ennek maximális mértéke havonta a minimálbér 10%-ának megfelelő összeg, azaz 2022. évben 20.000 forint/hó. Ez az összeg a munkanapok arányában, a távmunkavégzéssel érintett napokra adható adómentesen a munkavállalónak.

Meg kell említeni, hogy az ismertetett kedvező juttatási formák előfeltétele egy távmunkavégzésre szóló munkaszerződés kötése a munkavállalóval, és a költségtérítések adómentességét alátámasztó részletes dokumentáció készítése, az első esetben mindkét, a második esetben leginkább csak munkáltatói oldalon.

  1. Közüzemi díjak finanszírozása önkéntes biztosító pénztáron keresztül

Egy másik juttatási forma az önkéntes biztosító pénztárak kiegészítő önsegélyező szolgáltatása lehet. Ezen szolgáltatások között ugyanis megtalálható a közüzemi díjak finanszírozása is, egy maximált, a minimálbér 15%-ának megfelelő havi összegben. Ez az összeg 2022. évben havi 30.000 forintot jelent.

Ebben az esetben a munkáltató szerződést köt azzal a pénztárral, melynek a dolgozói a tagjai, és egy elkülönített számlára meghatározott kiegészítő önsegélyező szolgáltatások nyújtása céljából fizeti be a támogatását. Ezt követően – a befizetést követő 180 nap elteltével – a magánszemély tagok erről az elkülönített számláról tudják lehívni azt a szolgáltatást, melyet a munkáltatójuk támogatott.

Sajnos azonban nem minden pénztártag jogosult ezt az önsegélyező szolgáltatást igénybe venni: a rendelkezés szerint az csak a földgázellátásról és a villamos energiáról szóló törvények szerinti védendő fogyasztónak minősülő pénztártagok által fizetendő közüzemi díjak megtérítésére biztosítható. A vonatkozó különös szabályok szerint védendő fogyasztónak minősül az, aki, vagy akinek a háztartásában élő személy szociálisan rászoruló vagy fogyatékkal élőnek tekintendő. A teljesség igénye nélkül ide tartozik például, aki aktív korúak ellátásában, ápolási díjban, gyermekek otthongondozási díjában, vakok személyi járadékában, fogyatékossági támogatásban részesül, vagy nevelőszülő.

A juttatás a befizetés pillanatában sem a munkáltató, sem a munkavállaló oldalán nem keletkeztet adókötelezettséget; adófizetési kötelezettség akkor keletkezik majd, amikor a magánszemély összeget hív le közüzemi díjak finanszírozására. Ekkor a munkavállaló egyéb összevonás alá eső jövedelmet szerez, mely után az adókötelezettségeket az éves adóbevallása benyújtásakor neki kell teljesíteni. Az igénybe vett összeg 89%-a után 15% személyi jövedelemadó és 13% szociális hozzájárulási adó fizetési kötelezettsége keletkezik.

  1. Munkáltatói hitel nyújtása saját lakás korszerűsítéséhez

A felmerülő rezsiköltségek támogatásán kívül a munkáltató kedvezményes kamatozású vagy kamatmentes hitel formájában abban is segítheti dolgozóit, hogy azok otthonuk energetikai korszerűsítésével csökkentsék a havi gáz vagy villamos energia fogyasztásukat. A hitelnyújtás célja lehet például a megújuló energiaforrások (pl. napelem) alkalmazásának bevezetése, az épület, illetve a tető szigetelése, vagy a külső nyílászárók energiatakarékosra cserélése is.

Abban az esetben, ha ugyanazon munkavállalónak a kedvezményes kölcsön összege a folyósítás évét megelőző 4 évben nem haladta meg a 10 millió forintot, és a kölcsönt hitelintézet útján nyújtják, a kamatkedvezmény miatt sem a magánszemélynek, sem a munkáltatónak nem keletkezik adókötelezettsége.

Cikkünk egy rövid áttekintése azon lehetőségeknek, melyekkel a munkáltató segítheti a nehéz helyzetbe kerülő dolgozóit a „rezsiveszélyhelyzet” kapcsán. Az egyes juttatási formák esetében alkalmazandó valamennyi részletszabállyal összefüggésben célszerű szakértő segítségét kikérni.

USA-HUN adóegyezmény felmondása

Termination of the US-Hungarian double tax treaty: what are the tax consequences?

There are deep concerns among companies and individuals as a result of the United States commencing the termination process of the rather old 1979 US-Hungarian Double Tax Treaty on the 8th of July. The treaty has been in force for more than 40 years. The flood of questions and speculative articles questioning the following:

  • What will happen with companies now that have a US presence and vice versa?
  • What steps should be taken by companies to ensure not to be adversely affected by the termination of the current Treaty?
  • What additional tax burden could individuals be faces if they receive income from the US or if they trade, for example, with shares of US companies?

These and countless other questions arise about this extraordinary news. In this article, we briefly review these issues and draw the attention to some of the most significant consequences of the termination of the Treaty, as the subject is extremely wide but the scope of this article is rather limited.

What types of businesses are affected by the termination of the 1979 US-Hungary Tax Treaty?

As known, the US-Hungary Tax Treaty’s aims to promote economic and trade cooperation between companies established in the US or in Hungary, as well as the employment and investments of individuals in relation to the US and Hungary. For this reason, all Hungarian and US companies and individuals who have presence or activities (e.g. business profits, income from employment, capital gains, income from other sources) in both countries and who generate income or revenues in both countries will be affected by the termination of the Treaty.

Do Hungarian companies having presence in the US and US companies doing business in Hungary face adverse tax consequences?

In some cases of course yes, because the purpose of the Treaty is to avoid and manage double taxation as well as at the level of companies to decide which of the two countries is entitled to tax the relevant income, such as business profits, dividends, interest, royalties, etc., with the aim of avoiding double taxation of the same income as far as possible. So, the termination of the 1979 Treaty will not only hurt Hungary and Hungarian companies doing business with the US, but also the United States and US companies doing business in Hungary, and ultimately result in additional tax burden for entities and individuals, and most likely result in double taxation.

As an example, - if the termination of the Treaty will be in force and it should be eliminated, - a Hungarian company with a US subsidiary that would receive dividends from the US, will no longer be able to rely on the favorable 5% or 15% US withholding tax (relating to its ownership stake) under the dividend article of the 1979 Treat. Instead, it will be subject to 30% withholding tax under US domestic rules.

The situation is even more painful if a Hungarian company receives interest or royalties from the US, because in these cases today there should not be a 30% withholding tax at source (in the US) under the current 1979 Treaty and the income received is taxable only in the hands of the Hungarian recipient company. In the absence of the Treaty, 30% withholding tax should be withheld at source (in the US) and can be partially offset in the Hungarian tax return (in practice 90% of the US withholding tax can be deducted from corporate income tax payable of the Hungarian entity, however, this is capped at the average tax rate of the Hungarian company in question).

From the other side (US), the situation is rather different, as if a Hungarian company pays dividends, interest or royalties to its US counterpart, it remains exempt from Hungarian withholding tax regardless of the termination of the 1979 Treaty. In this case, the exemption from Hungarian withholding tax is possible under Hungarian domestic legislation and Hungarian tax policy which can certainly be changed by a one off Hungarian legislative amendment. I.e. the exemption is granted since Hungary does not impose any withholding taxes in relation to any foreign countries if the beneficiary is a company and not an individual and dividend, interest or royalties are paid. (For individuals, of course there is a 15% Hungarian personal income tax payable).

Does the termination of the 1979 Treaty affect the Hungarian tax presence of US companies?

Certainly yes, and not in a small extent, because the Treaty provides exemption from the creation of corporate income tax PEs (permanent establishments) in Hungary, as it aims to strengthen economic relations between the two countries. In the case of a building site or construction, or in case of an installation project performed in Hungary, for example, the 1979 Treaty requires US companies to register for Hungarian corporate income tax purposes only if they have been present in Hungary for more than 24 months. In contrast, in the absence of the Treaty, the 3-month period provided in the Hungarian domestic law (i.e. the Corporate Income Tax Act) must be applied. This means that after three months of business presence (e.g. construction or installation) of US entities in Hungary, these US companies will have to establish some form of legal presence (e.g. a branch office) in Hungary and will be subject to Hungarian corporate tax, furthermore, should have accounting records and submit tax returns. Let us not even mention the PE rules regarding the provision of services in the territory of Hungary.

What happens to the investments and income of Hungarian individuals from US sources?

Without the Treaty, dividend, interest or royalties received would be subject to taxes in both countries concerned. For example, Hungarians will suffer from a 30% US withholding tax on dividends from their US shares, instead of the 15% that they are currently entitled to under the relevant articles of the 1979 Treaty.

In the absence of an international treaty with the US, transactions at the US stock exchange will be no longer considered as income at a controlled capital market, thus it will be considered as income from (regular) capital gains, and therefore, the related gains would be subject not only to 15% personal income tax, but also to 13% social contribution tax.

Moreover, income from the US, after the deduction of the 30% US withholding tax, would also be subject to the minimum 5% personal income tax in Hungary, because there is a minimum personal income tax to be paid to the Hungarian budget for such cases, even in the case of foreign tax credits provided in Hungarian domestic legislation.

What type of processes could be started as a result of the commencement of the termination proceedings of the 1979 US-Hungary Tax Treaty and which industries could be mostly affected?

After the initial shock, the Hungarian and US companies concerned will certainly looking for ways to prevent or at least reduce the increase of their overall tax burden. One possible way of doing this is for Hungarian companies with a US subsidiary to transfer their economic activities to a North American country with which Hungary (still) has a tax treaty, such as Canada, with which Hungary has favorable withholding tax rules similar to those of the 1979 US-Hungary Tax Treaty (e.g. 5% or 15% withholding tax for dividends, taking into account, for example, the size of the shareholding of the recipient entity).

Another way could be for these groups of companies with Hungarian-American business interests to make actions to achieve the same overall tax burden (effective tax rate) by changing their contractual relationship and link a third (foreign) country in their agreements and business model. Certainly in line with economic rationale and in a way not to be successfully accused of tax evasion in any of the countries involved. The third country is optimal for tax purposes if the treaty withholding taxes of the third country with Hungary (and with US) provides overall a better withholding tax burden compared to the 30% US-Hungary withholding tax. In other words, a kind of "treaty shopping" tendency could be restarted.

In our opinion, several sectors in Hungary could be severely affected by the termination of the Treaty, but especially those, who have been able to operate tax-free in Hungary for a longer period of time under the Treaty.

When will the favorable provisions of the 1979 US -Hungary Tax Treaty cease to exist?

Hungary received the official notification about the commencement of the termination proceedings through diplomatic channel from the US on 8th of July. Thus, according to Article 26 of the Treaty, the provisions will cease to exist after 6 months. However, the termination of the treaty benefits will not be immediate, but will be grandfathered. Regarding withholding taxes, for example, the treaty benefits will cease to apply from 1 January following the expiry of the 6-month notice period, i.e. 1st of January 2024.

Will the new US-Hungary Tax Treaty signed in 2010 and already ratified in Hungary be automatically utilized after the termination of the 1979 Treaty?

Provided that the new 2010 US-Hungary Tax Treaty has not been ratified by the US Senate for more than 10 years, it will not be automatically applicable under current rules. However, there is a realistic chance that this new treaty would likely replace the outdated 1979 Treaty in medium term.

As shown, there are a lot of tax issues surrounding the commencement of the termination proceedings of the 1979 US-Hungary Tax Treaty, if we review only the business presence of Hungarian companies in the US and the transactions of Hungarian individuals in the US. Therefore, we recommend our readers considering how their activities will be affected by the termination of the 1979 US-Hungary Treaty and what issues are worth analyzing and considering and, if necessary, what actions should be taken without delay.  

Kata változások

KATA: jelentős módosítások a szabályozásban

A Magyar Közlönyben július 11-én megjelent a Kata adózás módosítását célzó T/583-as számú javaslat, melyet az Országgyűlés másnap, július 12-én változtatások nélkül meg is szavazott. A várakozásokkal ellentétben alapjaiban rengeti meg a kisadózók életét az új szabályozás.

A kisadózó vállalkozások tételes adóját egy önálló törvény szabályozza, melynek előírásait már szeptember 1-jétől alkalmazni kell, így a piaci szereplőknek 1,5 hónapjuk maradt igazodni a változásokhoz. Cikkünkben a legfontosabb módosításokat ismertetjük, illetve kitérünk arra, hogy a Katás vállalkozásokkal együtt dolgozó, azokat megbízó cégeknek milyen várható teendőik lesznek a következő időszakban.

Az új törvény a jelenlegi előírásokhoz képest többek között módosította az alanyi körrel, az adó mértékével, a kedvező adózással érintett bevétel nagyságával kapcsolatos szabályokat is. Ezek közül a legfontosabbak:

  • Az adó alanya a főfoglalkozású, az egyéni vállalkozóról és az egyéni cégről szóló törvény szerinti egyéni vállalkozó lehet szeptembertől. Ez azt jelenti, hogy az egyéni cégek, a bt-k, a kkt-k, az ügyvédi irodák, a személyi jövedelemadóról szóló törvény szerinti egyéni vállalkozók kiesnek a jogosultságból. Emellett nem választhatná az alanyiságot az az egyéni vállalkozó sem, aki nyugdíjas, 36 órát elérő munkaviszonnyal rendelkezik, megváltozott munkaképességű, egyéb vállalkozásában vállalkozó, más tagállamban biztosított, nevelőszülő, vagy nappali tagozaton tanulmányokat folytató személy.
  • A Kata adózás alkalmazására a jövőben csak a lakossági fogyasztóktól/megrendelőktől bevételt szerzők lesznek jogosultak. Ha a kisadózó egy kifizetőtől (ideértve a külföldi kifizetőt is) szerez bevételt, a bevétel megszerzését megelőző nappal megszűnik az adóalanyisága. Kivételt képeznének ez alól a taxiszolgáltatást végzők; illetve akkor sem szűnik meg az alanyiság, ha kamatjóváírás miatt szerez bevételt a vállalkozó egy kifizetőtől.
  • Mivel csak főállásban lehet végezni a tevékenységet Kata alatt, így értelemszerűen megszűnik a 25 ezer forintos köztehermérték; azonban ezzel együtt megszűnik a választási alapon fizethető magasabb, 75 ezer forintos adómérték is. Az adómérték általánosan 50 ezer forint lesz.
  • A tételes adófizetés mellett megszerezhető bevétel éves mértéke 18 millió forintra emelkedik.

De nézzük milyen hatással lesznek, lehetnek ezek a változások a piac többi vállalkozó szereplőjére:

  • Első és legszembetűnőbb változás az, hogy megszűnik a kapcsolat a Katás vállalkozások és az őket megbízó cégek között. Abban az esetben ugyanis, ha a kisadózó bevételt realizál egy kifizetőnek minősülő adózótól, elveszti a jogosultságát a Kata alkalmazására.
  • Mivel a szabályt szeptember 1-jétől már alkalmazni kell, ez megpecsételi a már folyamatban lévő szerződések sorsát. Ha ugyanis a kisadózó nem kíván kilépni a Kata alól, akkor a hatálybalépés napjától nem szerezhet bevételt más vállalkozástól, így a szerződések felbontásra kerülnek.
  • Ebből adódóan érdemes konzultálni a kisadózónak minősülő partnerekkel a jövőbeni terveiket illetően, és előre gondoskodni az esetlegesen kieső szolgáltatók pótlásáról. Gondoljunk például egy irodánk takarítását is ellátó kisadózóra, vagy a munkatársak nyelvi képzését is elvállaló nyelvtanárra.
  • Számítani kell arra is, hogy megszokott helyeken esetleg kizárják a vásárlói körből azokat, akik cég nevében vásárolnának.
  • Érezhetően megnőhetnek majd a vállalkozások kiadásai, hiszen az általános szabályok szerint adózók, a rájuk nehezedő közterhek miatt magasabb szolgáltatási díjjal nyújthatják majd szolgáltatásaikat.
  • Megszűnik ugyanakkor a kifizetők adminisztrációs terhe, ami a kisadózó partnerek miatt állt fenn. A továbbiakban – mivel egyéb adózási formánál ez nem előírás – nem kell számolni mennyi bevételt juttatnak egyes partnereiknek, és adatszolgáltatási kötelezettség sem merül fel annak okán, hogy 1 millió forintot meghaladó összegű bevételt juttatnak egy adott adóévben ugyanannak a vállalkozásnak.
  • Végezetül fontos megjegyezni, hogy bár a bújtatott munkaviszony tilalmára vonatkozó konkrét rendelkezés más adózási formánál nem jelenik meg kimondottan a jogszabályban, ez nem jelenti azt, hogy az általános szabályok szerint adózó és más cégek számára bedolgozó vállalkozók esetében a Katától eltérő adózási formára történő áttérést követően erre ne kellene tekintettel lenni. Az adózás rendjéről szóló törvény általános alapelve, mely az ügyletek valós tartalma szerinti minősítést írja elő, ugyanis továbbra is érvényben van.
crisis aid

Crisis aid to mitigate the effects of the Russian-Ukrainian war

In a Communication published in the Official Journal of the European Union C 131/I on 24 March 2022, the European Commission adopted a temporary crisis framework in view of the extremely damaging impact of the Russian-Ukrainian war on the EU economy. The adoption of the crisis framework has made it possible to support EU businesses that have been adversely affected, directly or indirectly, by the crisis caused by the war or by the sanctions imposed during the war.

The crisis framework identifies 4 forms of aid:

  • limited amounts of aid
  • liquidity support in the form of guarantees
  • liquidity support in the form of subsidised loans
  • aid for additional costs due to exceptionally severe increases in natural gas and electricity prices.

By Government Decree No 240/2022 (VI. 30) (hereinafter the Decree), published in the Hungarian Official Gazette No 106 of 30 June 2022, as of 3 July 2022 the Government introduced an aid scheme under which it grants limited amounts of aid (so-called crisis aid) to companies affected by the impacts of the war.

The crisis aid can be granted to companies concerned after the Commission decision approving the scheme has been adopted. The companies must declare its involvement before the aid is granted.

The detailed rules of the aid are also set out in the Government Decree No 255/2014 (X. 10.) on the rules on state aid allocated for the 2014-2020 programming period, and in the Government Decree No 474/2016 (XII. 27.) on the use and allocation of state aid for sport (hereinafter: the Government Decree on Sports Aid). The Decree also supplements the aid programmes regulated by the Government Decree No. 258/2021 (20 May) on the rules on state aid allocated for the programming period 2021-2027and Government Decree No. 413/2021 (13 July) on the basic rules for the implementation of the Hungary Recovery and Resilience Plan and the institutions responsible for implementation with the newly introduced crisis aid.

Crisis aid can be used for most of the purposes covered by the programmes regulated by the above mentioned government decrees.

The aid may be granted in the form of non-repayable grants, loans and capital up to a fixed amount or, in the case of those covered by the Government Decree on Sports Aid, in the form of non-repayable grants. Under the rules, aid granted in the form of a loan will have the possibility to be converted into another form of aid (e.g. a loan into a non-repayable grant). This possibility will be open to the beneficiary companies until 30 June 2023.

The amount of aid granted to businesses active in the primary production of agricultural products, fishery and aquaculture sectors, together with other aid granted within the category of limited amounts of aid, may not exceed the equivalent in HUF of EUR 35,000. When examining whether the threshold has been reached, the amounts of aid granted to related parties shall be added together.

The maximum amount of aid that may be granted to businesses in other sectors is EUR 400,000 – the related party aggregation rule also applies in this case.

Where a business is active in several sectors to which different maximum amounts apply, it must be ensured, by appropriate means, such as separation of accounts, that the relevant threshold is respected for each of those activities and that the overall maximum amount of EUR 400,000 is not exceeded per company.

As a special rule, the aid granted to businesses active in the processing and marketing of agricultural products is conditional on not being partly or entirely passed on to primary producers and is not fixed on the basis of the price or quantity of products put on the market by the businesses concerned or purchased from primary producers, unless, in the latter case, the products were either not put on the market or were used for non-food purposes such as distillation, methanization or composting by the businesses concerned.

Under certain conditions, the provision allows cumulation of aid under different schemes.

Aid shall not be granted to businesses under sanctions adopted by the EU, including but not limited to: a. persons, entities or bodies specifically named in the legal acts imposing those sanctions; b. businesses owned or controlled by persons, entities or bodies targeted by sanctions adopted by the EU; or c. businesses active in industries targeted by sanctions adopted by the EU, insofar as the aid would undermine the objectives of the relevant sanctions. 

However, aid granted under the Communication shall not be conditioned on the relocation of a production activity or of another activity of the beneficiary from another country within the EEA to the territory of the Member State granting the aid.

The aid described above can be granted until 31 December 2022.

Finally, we would like to inform our readers that in the same issue of the Official Gazette mentioned at the beginning of this article, another related decree was published. The given decree extends certain deadlines laid down in the conditions for granting aid for competitiveness, such as the deadline of the submission of the reports required by the aid instrument, the submission of declarations or the implementation of the investment. a koronavírus-járvány következtében szükségessé vált versenyképesség-növelő támogatásról szóló 7/2020. (IV. 16.) KKM rendelet módosításáról szóló 10/2022. (VI. 30.) KKM rendelet. Ezen rendeletben a különböző célcsoportok számára nyújtott versenyképesség növelő támogatás nyújtásának feltételeiben meghatározott egyes határidők kerültek kitolásra, melyek például a támogatási okiratban előírt beszámolók benyújtására, a nyilatkozatok megtételére vagy a beruházás megvalósítására vonatkoznak.

2022 tax bill

2022 summer tax package: contemplated changes

In this article, we present the Government's bill T/360 on the foundation of the 2023 central budget of Hungary.

Contrary to expectations, this proposal does not change the rules on taxes for small entrepreneurs (so called KATA rules) for the time being, and would rather introduce provisions to fill gaps in other laws. However, significant changes in the area of transfer pricing are expected under the current proposal in the areas of the arm’s length price range, data reporting, transfer pricing adjustments and the statistical narrowing of the arm’s length price range.

The contemplated tax law changes by tax items and in the order in which they enter into force are as follows:

Personal income tax

Would enter into force the day after the publication of the relevant Act

  • The amendment would also allow the Hungarian Tax Authority (HTA) to publish, in connection with the fuel cost accounting according to the consumption standard, the consumer price of a fuel that is typically distributed by only one large fuel distributor entity (CNG - compressed natural gas) with national scope.
  • Young people under 25 years of age would be able to declare in general that they do not wish to claim the benefit that may apply to them because of their age, going forward this would be effective not only to their employer or to the payer of their regular income, however to all disburser entities.
  • If the amendments are adopted, it would simplify matters for members of entities of family farms to apply a different tax treatment for VAT purposes. In practice, it has happened, for example, that one taxable person has exceeded the threshold for VAT exemption, to which the other taxable persons have had to adapt under the strict rules that applied until now. The amendment eases this restriction for VAT purposes.
  • In the case of non-Hungarian tax resident individuals, they would be required to submit proof of their foreign tax residence no later than 12 January of the year following the tax year.

Would enter into force 30 days after the relevant Act enters into force

  • A job search incentive would be included in the definition of wages, alongside the earnings-related allowance.
  1. Would enter into force on 1 October 2022
  • The legislation would also include rules on fuel standards and fuel prices for plug-in hybrid and electric cars, and add annexes on the accounting of costs and expenditures relating to vehicles.

Corporate income tax

Would enter into force the day after the publication of the relevant Act

  • A new pair of tax base adjustment items would be introduced in relation to the impairment of shareholdings, which could be applied for the first time in determining the tax liability for the tax year 2022 to the impairment recognised in the tax year 2022.

Would enter into force 30 days after the relevant Act enters into force

  • A new definition would be introduced for the arm’s length price range.
  • In the context of transfer pricing, a new liability would be introduced, which would have to be fulfilled for the first time in a tax return submitted after 31 December 2022. Under this requirement, anyone required to prepare transfer pricing documentation would have to provide information on the determination of the arm's length price in their corporate income tax returnThe details of this rule would be set out in a separate decree (a draft decree has not yet been published).
  • The rules on the application of the interquartile range would be renewed, for the first time for the determination of the corporate income tax liability for the tax year starting in 2022. Following the amendment, the interquartile range would be mandatory where the taxpayer determines the arm's length price on the basis of data from public databases or databases verifiable by the Hungarian Tax Authority. However, the exemption from the use of the interquartile range would continue to apply where the taxpayer determines the arm's length price on the basis of, for example, internal or external (non-database based) comparable transactions or contracts.
  • The proposal would introduce new provisions on the determination of the arm's length price and update the relevant provisions for its application. If the consideration applied by the related parties falls outside the arm's length range, the median will in principle be taken as the arm's length price, i.e. the transfer price adjustment would be required to be made up to this point. An exception to this may be if the taxpayer is able to demonstrate that a value within the range other than the median best reflects the transaction under consideration.
  • Taking into account the above proposed amendments and the contemplated changes relating to penalties, significant changes and tightening in the area of transfer pricing are expected. This has been anticipated and confirmed by the 2022 audit plan of the Hungarian Tax Authority (see related article here ).
  • Az egyre nagyobb és komolyabb adminisztrációt igénylő transzferár dokumentáció elkészítésében a Céginformáció.hu-val közösen kifejlesztett The Smart TPD online platform, developed by TruTax in cooperation with Céginformáció.hu, can provide a flexible, fast and cost-effective solution for the preparation of transfer pricing documentation, which is becoming increasingly demanding and administratively burdensome. For more information about the user friendly software, please visit our website: Smart TPD – TruTax

Value added tax

Would enter into force the day after the publication of the relevant Act

  • The amendment would clarify that the representative appointed at the time of the dissolution of the VAT group will still be entitled to make a valid VAT declaration, e.g. to submit a self assessment, even after the dissolution of the VAT group.
  • New provisions are also introduced concerning the rules on cash refund schemes, triggered by a judgment of the Court of Justice of the European Union (case No. C-717/19). The rules would cover the substantive conditions for the tax base reduction and how the tax base reduction can be claimed in this case. Under transitional provisions, taxpayers could apply the new rules to refunds made after 31 December 2021 in certain cases.

Tax for Small Entrepreneurs (so called KATA)

Would enter into force the day after the publication of the relevant Act

  • The proposal would add a new provision to the cases of termination of tax liability,according to which the tax liability of a law firm would cease on the date of its removal from the register of chamber of lawyers in the event of its dissolution without successor.

Would enter into force 30 days after the relevant Act enters into force

  • A loophole in the conditions for becoming a small (KATA) taxpayer would be closed. The current rules implied that if a taxpayer's tax number was cancelled after two years, he or she would be entitled to register under the favourable tax rules of KATA. The law would change this, with the addition that a business that is subject to a tax number cancellation at the time of filing would not be able to opt for KATA rules regardless of when the cancellation occurred.
  • Taking into account the provisions of the proposal that currently do not show any changes to the current rules, there is a possibility that further changes will affect those who opt for the KATA rules,the KATA rate, the benefits available to small taxpayers and even the rules on the separation from employment.

Social contribution tax

Would enter into force the day after the publication of the relevant Act

  • The new provision settles the case of farmers who change their social security status during the year, and how the annual liability is to be determined.

Would enter into force 30 days after the relevant Act enters into force

  • Under the current rules, the proportional rate of social security contributions and social contribution tax is determined on the basis of calendar days. Under the amendment, the proportionality would be based on working days instead of calendar days..

Tax for small companies (so called KIVA)

Would enter into force 30 days after the relevant Act enters into force

  • A small business taxpayer would be required to take into account the interquartile range and the determination of the tax base adjustmentwhen applying the arm's length principle, in line with the changes in the Act on Corporate Income Tax.

Innovation contribution

Would enter into force 30 days after the relevant Act enters into force

  • The amendment would extend the scope of those liable to pay the innovation contribution: the Hungarian permanent establishments (PEs) of foreign-based companies,including branch offices, also become liable to pay this contribution.
  • Under a transitional provisions, Hungarian establishments of foreign-based companies would be required to pay an advance payment of innovation contribution for the 2022 tax year and the first two quarters of the 2023 tax year.

The rules of taxation

Would enter into force 30 days after the relevant Act enters into force

  • A significant increase in the amount of the tax penalties for non-compliance with the obligation to prepare transfer pricing documentation (HUF 5 million and HUF 10 million compared to the current HUF 2 million and HUF 4 million) is intended to promote compliance with the obligation to prepare transfer pricing documentation.

Would enter into force on the 31st day after the relevant Act enters into force

  • The administrative fee for the determination of the arm’s length price of a transaction (so called Advance Pricing Agreements, APAs)would increase. Applicants would have to pay HUF 5 million for a unilateral procedure and HUF 8 million for a multilateral procedure, with no instalment or deferral allowed.
  • As a mitigating measure, in the case of repeated cash register failures, the Hungarian Tax Authority would not automatically apply the closure of business (shop) sanction, however, would have the possibility to consider the seriousness of the infringement made.

Company car tax

  1. Would enter into force on 1 January 2023
  • The nearly doubled tax rates for company cars introduced by the government's Decree on Extra Profit Taxes for the second half of 2022, described in our previous article are carried over into the Motor Vehicle Tax Act, so the increased rates remain in place from 2023. kétszeres mértékű adótétel emelések átemelésre kerülnének a gépjármúadóról szóló törvénybe, így a megemelkedett mértékek 2023. évtől is megmaradnak.
NAV figyelő

Tax monitor – June

Below we collected the most important notices and guidelines published on the Hungarian Tax Authority’s website in recent weeks.

2022/3. Adózási kérdés – Felszolgálási díj adómentessége (2022.06.17.)

Júliustól emelkedik a cégautóadó (2022.06.17.)

Júliustól változnak az egyszerűsített foglalkoztatás szabályai (2022.06.21.)

Adómentes személygépkocsi-használat biztosítása közösségi autómegosztó szolgáltatással (2022.06.22.)

2022.június 30-át követően is marad a fordított adózás a mezőgazdasági és acélipari termékekre, valamint az ÜHG-kibocsátási egységek értékesítésére vonatkozóan (2022.06.24.)

Jegybanki alapkamat/ Central Bank base rate/ Leitzins der Zentralbank/ Taux de référence de la Banque Centrale (2022.06.28.)

Tájékoztató a jegybanki alapkamat változásáról (2022.06.28.)